صندوق طلای ناب چیست و مناسب سرمایه گذاری است یا خیر؟
6دقیقه
آنچه در این مقاله می‌خوانید [پنهان‌سازی]
طلا همیشه یک دارایی امن بوده، اما خرید فیزیکی آن دردسرهای خودش را دارد: نگرانی از سرقت، هزینه‌های نگهداری و مهم‌تر از همه، دیر به پول نقد تبدیل شدن. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا، دقیقاً برای حل این مشکلات طراحی شده‌اند. در این مقاله، سراغ یکی از پرمخاطب‌ترین این صندوق‌ها یعنی ناب می‌رویم و آن را از هر زاویه‌ای که برای سرمایه‌گذاری نیاز دارید، بررسی می‌کنیم. با استاد پلاس همراه باشید.
صندوق طلای ناب چیست و مناسب سرمایه گذاری است یا خیر؟
صندوق طلای ناب چیست ؟
صندوق سرمایه‌گذاری اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا نهایت نگر با نماد معاملاتی ناب، یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس کالای ایران است که فعالیت خود را در تاریخ ششم اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۲ آغاز کرده است. این صندوق در دسته صندوق‌های کالایی طلا قرار می‌گیرد و به عبارت ساده‌تر، یک صندوق ETF است که بیشتر دارایی خود را صرف خرید اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا، گواهی سپرده شمش طلا و سایر اوراق مشتقه مرتبط با طلا می‌کند. قانون سازمان بورس اوراق بهادار بر این نکته تأکید دارد که چنین صندوق‌هایی موظف هستند حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در گواهی‌های سپرده طلا سرمایه‌گذاری کنند.
گواهی سپرده کالایی، در واقع نوعی اوراق بهادار است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار مشخصی از یک کالا، در اینجا سکه طلا، در انبارهای مورد تأیید بورس کالا است. بنابراین، هنگامی که شما واحدهای صندوق ناب را خریداری می‌کنید، در حقیقت به طور غیرمستقیم و با پشتوانه فیزیکی، مالک بخشی از سکه‌های طلایی می‌شوید که در خزانه‌های امن و تحت نظارت بورس کالا نگهداری می‌شوند، بدون آنکه نیازی به نگهداری فیزیکی آنها داشته باشید.
این ماهیت منحصر‌به‌فرد، صندوق ناب را به یک ابزار سرمایه‌گذاری هوشمندانه با نقدشوندگی بسیار بالا و ریسک نگهداری تقریباً صفر تبدیل کرده است. ارکان مدیریتی و متولیان صندوق طلای ناب یکی از مهم‌ترین عواملی که سرمایه‌گذاران قبل از ورود به هر صندوقی باید به آن توجه کنند، آشنایی با تیم مدیریت و ارکان نظارتی آن صندوق است. خوشبختانه، صندوق طلای ناب از این نظر در وضعیت بسیار مطلوبی قرار دارد و توسط تیمی مجرب و حرفه‌ای مدیریت می‌شود. مدیریت این صندوق بر عهده شرکت سبدگردان امید نهایت نگر است که در تاریخ ۲۸ اسفند ۱۳۹۶ به ثبت رسیده و سابقه‌ای درخشان در بازار سرمایه ایران دارد.
بازدهی صندوق طلای ناب در مدت جاری
بیایید نگاهی به بازدهی این صندوق در بازه‌های زمانی مختلف بیندازیم تا متوجه قدرت آن شویم:
- بازده روزانه (یک‌روزه): حدود ۲.۰۶ درصد.
- بازده هفتگی: حدود ۴.۶۷ درصد.
- بازده یک‌ماهه: حدود ۵.۰۴ درصد (نشان‌دهنده پویایی خوب در کوتاه‌مدت).
- بازده سه‌ماهه و شش‌ماهه: به ترتیب حدود ۳.۰۹ و ۳.۷۶ درصد که اگرچه از نوسانات کوتاه‌مدت کمتر است، اما قابل قبول می‌باشد.
اما عددی که همه را شگفت‌زده کرده، بازده یک‌ساله این صندوق است که به رقم باورنکردنی بیش از ۱۵۱ درصد رسیده است. یعنی اگر شما یک سال پیش، یک میلیون تومان در ناب سرمایه‌گذاری کرده بودید، امروز سرمایه‌تان به بیش از دو میلیون و پانصد هزار تومان افزایش پیدا کرده بود. همچنین بازدهی این صندوق از ابتدای فعالیت تاکنون، از مرز ۵۰۰ درصد عبور کرده است.
این صندوق در رده‌بندی عملکردی نیمه اول سال ۱۴۰۴ در میان سایر صندوق‌های طلا، بازدهی نزدیک به ۲۰ درصد را تجربه کرده که نشان از جایگاه رقابتی بسیار خوب آن دارد. البته باید توجه داشت که این نوسانات کوتاه‌مدت طبیعی است و ناب در بلندمدت توانسته درخشش خود را به اثبات برساند.
مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در ناب
اگر هنوز شک دارید که چرا باید سراغ این صندوق بروید، این مزایا را مرور کنید:
۱. نقدشوندگی فوقالعاده بالا: برخلاف طلای فیزیکی که برای فروش باید به زرگری مراجعه کنید و احتمالاً تخفیف بدهید، واحدهای ناب را در کسری از ثانیه و در ساعات کاری بورس می‌توانید بفروشید و پولتان را در حساب داشته باشید.
۲. هزینه‌های پایین: هزینه خرید و نگهداری این صندوق به مراتب کمتر از هزینه‌های انبارداری، بیمه و کارمزد خرید و فروش سکه فیزیکی است.
۳. معافیت مالیاتی: بر اساس قوانین موجود، سودی که از سرمایه‌گذاری در این صندوق به دست می‌آورید، کاملاً از مالیات بر درآمد معاف است.
۴. شفافیت کامل: ارزش دارایی‌ها، ترکیب سبد و قیمت‌های روزانه صندوق به صورت شفاف و روزانه در سامانه‌های مربوطه منتشر می‌شود.
۵. ورود با سرمایه کم: برای خرید یک سکه طلا به چندین ده میلیون تومان نیاز دارید، اما با مبلغی حدود ۱۰۰ هزار تومان هم می‌توانید واحدهای این صندوق را بخرید و از رشد قیمت طلا بهره‌مند شوید.
ریسک‌ها و چالش‌هایی که باید بدانید
همان‌طور که هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست، ناب هم استثنا نیست. مهم‌ترین ریسکی که این صندوق را تهدید می‌کند، نوسانات قیمت طلا در بازارهای جهانی و داخلی است. قیمت طلا تحت تأثیر عواملی مثل نرخ ارز، قیمت اونس جهانی، سیاست‌های اقتصادی دولت، تحریم‌ها و تورم مدام در نوسان است.
نکته ظریف‌تر، موضوع حباب سکه است. گاهی قیمت سکه در بازار داخلی از ارزش ذاتی خود (که بر اساس قیمت جهانی طلا و نرخ دلار محاسبه می‌شود) فاصله می‌گیرد و حباب ایجاد می‌شود. این حباب می‌تواند باعث شود بازدهی صندوق با بازدهی خالص طلا همخوانی کامل نداشته باشد.
همچنین اگر به دنبال سود کوتاه‌مدت هستید، باید بدانید که نوسانات لحظه‌ای ممکن است واحدهای شما را برای مدتی منفی کند. بنابراین، بهترین رویکرد برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، دیدگاه بلندمدت و همراه با صبوری است.
صندوق طلای ناب مناسب چه افرادی است؟
به طور کلی، صندوق طلای ناب گزینه‌ای ایده‌آل برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود، اما به ویژه برای افرادی که به دنبال پناهگاهی امن در برابر تورم هستند و در عین حال، حوصله و توان نگهداری طلای فیزیکی را ندارند، طراحی شده است. این صندوق برای سرمایه‌گذارانی که بودجه محدودی دارند اما می‌خواهند سهمی از بازار طلا داشته باشند، بسیار مناسب است؛ چراکه با چند صد هزار تومان هم می‌توانند واحدهای آن را بخرند.
همچنین، افرادی که به نقدشوندگی سریع اهمیت می‌دهند و ممکن است در کوتاه‌مدت به پول خود نیاز پیدا کنند، ناب را انتخابی هوشمندانه می‌یابند، زیرا برخلاف سکه که فروش آن زمان‌بر است، واحدهای این صندوق در کمترین زمان ممکن در بورس نقد می‌شوند.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران محافظه‌کار و ریسک‌گریزی که از نوسانات شدید بازار سهام خسته شده‌اند، می‌توانند با خیالی آسوده‌تر بخشی از دارایی خود را به این صندوق اختصاص دهند، چون ریسک آن عملاً به نوسانات خود قیمت طلا محدود می‌شود و خبری از ریسک ورشکستگی شرکت‌ها یا مدیریت‌های پراشتباه در آن نیست. به عبارت دیگر، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت با چشمانداز حفظ ارزش پول خود در برابر تورم هستید و تمایل ندارید درگیر خرید و فروش فیزیکی طلا شوید، صندوق طلای ناب یکی از بهترین گزینه‌هایی است که پیش روی شما قرار دارد.
چگونه و از کجا صندوق طلای ناب را بخریم؟
خوشبختانه خرید این صندوق بسیار ساده است و هر کسی که کد بورسی معتبر داشته باشد، می‌تواند اقدام کند.
۱. کافی است از طریق کارگزاری خود (که امکان معامله در بورس کالا را دارد) وارد سامانه معاملاتی شوید.
۲. نماد معاملاتی «ناب» را جستجو کنید.
۳. مانند خرید یک سهم عادی، تعداد واحد مورد نظر خود را ثبت و خرید را نهایی کنید.
۴. با توجه به قیمت حدوداً ۶۶ هزار ریالی، حتی با بودجه‌های خیلی کم هم می‌توانید وارد این بازار شوید و از نوسانات آن بهره ببرید.
جمع‌بندی و توصیه‌های نهایی به سرمایه‌گذاران
صندوق سرمایه‌گذاری نهایت نگر با نماد «ناب»، یک ابزار شفاف، قانونمند و فوقالعاده کارآمد برای ورود به بازار طلا بدون دغدغه‌های همیشگی خرید فیزیکی است. بازدهی بیش از ۱۵۱ درصدی در یک سال و بیش از ۵۰۰ درصدی از ابتدای فعالیت، برگ زرینی در کارنامه این صندوق محسوب می‌شود.
با این حال، هوشمندی یک سرمایه‌گذار واقعی در مدیریت ریسک است. توصیه می‌کنیم حتماً قبل از خرید، روند قیمت طلا، حباب سکه و نرخ ارز را زیر نظر داشته باشید. همچنین هرگز تمام دارایی خود را در یک سبد قرار ندهید؛ تنها بخشی از سرمایه‌تان را به «ناب» اختصاص دهید و مابقی را در دارایی‌های مکمل سرمایه‌گذاری کنید.
در نهایت، اگر در این مسیر تردید دارید، مشورت با یک مشاور مالی باتجربه می‌تواند بهترین تصمیم را برای شما رقم بزند. به یاد داشته باشید که تنوع‌بخشی، طلایی‌ترین اصل برای بقا در بازار سرمایه است.
